Le day trading avec des moyennes mobiles (IV)

Cet article est une introduction au concept de la moyenne mobile adaptive, telle qu'elle a été proposée par le trader Perry J. Kaufmann. En majorité, les traders gagnent leur argent grâce aux tendances. Mais il n'est pas si simple de savoir quand "une tendance" commence ou se termine. La réponse n'est pas si simple. Etre capable d'identifier quand un marché est en tendance ou ne l'est pas peut être considéré comme un facteur clé du succès. La majorité des stratégies de trading basées sur des indicateurs techniques dépendent de la tendance. Ces systèmes gagnent de l'argent en phase haussière ou baissière. Ces phases ont un impact majeur sur le résultat global d'une stratégie de trading.

MOYENNES MOBILES ADAPTATIVES

La réponse à ce problème était donc de développer des indicateurs capables de s'adapter automatiquement aux différentes phases de marché. le trader Perry J. Kaufmann a eu l'idée de développer la “Moyenne Mobile Adaptative”. L'objectif était de filtrer le "bruit" lors des phases sans tendance.  Filtrer le "bruit" permet de réduire le nombre de faux signaux et ainsi optimiser les performances d'une stratégie. Voyons la moyenne mobile adaptative de Kaufmann de plus près :

EUR/USD graphique en 5 minutes

Dans cet exemple sur l'EUR/USD, nous voyons immédiatement la force de la Moyenne Mobile Adaptative (MMA). Les zones jaunes sur le graphique sont les zones de phases sans tendance. La MMA est plate. Les petites fluctuations sont filtrées parce qu'elles ne sont pas importantes. Tant que l'indicateur évolue de manière horizontale, le marché est dans une phase sans tendance. Une MMA ascendante indique une tendance haussière et une MMA descendante indique une tendance baissière. Celles-ci sont interprétées correctement par la MMA.

EUR/USD graphique en 5 minutes

Nous avons délibérément choisi un "cas difficile" pour pointer du doigt les problèmes récurrents de la Moyenne Mobile Adaptative. L'indicateur a bien repéré les zones sans intérêt dans la matinée (zones jaunes à gauche du graphique). Vers midi la première de trois tentatives de hausse apparait. Les entrées en position viennent 'trop tard' et les signaux engendrent des pertes.

EUR/USD graphique en 5 minutes

Dans cet exemple, la séance du matin manque de dynamisme sur l'EUR/USD. Deux signaux  de  vente donnent un petit profit. Par contre, le troisième signal de vente rapporte environ 50 pips. Le signal final est un signal d'achat. Ce signal est également gagnant. Toutes les phases sans tendance sont identifiées correctement.

CONCLUSION

La Moyenne Mobile Adaptative est un instrument très utile pour repérer les phases sans tendance sur un graphique. C'est en soi un accomplissement énorme, qui peut préserver le trader de nombreux trades perdants. Les signaux de trading arrivent un peu tard parfois, ce qui est surtout un problème pour les tendances de courte durée. C'est pour cette raison qu'il faut ajouter un élément supplémentaire, comme un croisement de moyenne mobile (voir l'article n°II de cette série), pour générer des signaux de qualité.