Le day trading avec des moyennes mobiles (II)

Une deuxième stratégie très payante est basée sur le croisement de moyennes mobiles. Les opinions sont partagées quant à cette stratégie simple car certains traders disent qu'elle n'est pas fonctionnelle alors que d'autres semblent plus ouverts. Ceux en faveur de la stratégie défendent sa simplicité et le fait que lors de grands mouvements, ma stratégie parvient souvent à saisir la totalité du mouvement, ce qui n'est pas toujours le cas d'autres stratégies. La 'zone de danger' de cette stratégie, comme pour bien d'autres, est le marché plat. Caveat emptor.

As mentioned in part 1 of this series the objective is not to judge these public domain strategies. The objective is to explain how they work and indicate what the best parameter settings could be.

GOLDEN CROSS ET DEATH CROSS

Ces deux croisements de moyennes mobiles viennent du swing trading. Les traders utilisent une moyenne mobile simple en 50 jours pour la courbe rapide et une moyenne mobile simple en 200 jours pour la courbe lente. Lorsque la MMS50 croise la MMS200 à la hausse il s'agit d'un signal d'achat, dit croix dorée. Lorsque la MMS50 croise la MMS200 à la baisse il s'agit d'un signal de vente, dit croix de la mort.

Les day traders ‘traduisent’ ces paramètres en une moyenne mobile rapide en 10 périodes (rouge) et  une moyenne mobile lente en 20 périodes (bleue) sur un graphique en unités de 5 minutes. Voyons un exemple pratique sur la paire de devises EUR/JPY.

EUR/JPY, graphique en unités de 5 minutes, croix dorée

Dans cet exemple, la MMS rapide (rouge) croise la MMS lente (bleue) à la hausse à 14h30 (flèche inférieure). La bougie haussière en 5 minutes clôture également au-dessus du croisement. Nous obtenons ainsi une figure de croix dorée et un signal d'achat valable. Au cours du trade, il y a 3 petits retraits (contre-mouvements, zones jaunes sur le graphique). Ces retraits touchent la MMS lente, mais ne clôturent pas en dessous.

Pour les day traders qui préfèrent laisser leurs gains s'accumuler, il n'existe pas de raison de sortir du trade au niveau de ces retraits. Only at 18h45 the fast moving average crosses below the slow moving average. Le trader n'obtient pas de clôture en dessous des deux moyennes mobiles avant 18h45.  Une croix de la mort apparait au même moment, en d'autres termes, un signal de vente (flèche supérieure). La position à l'achat peut être clôturée ou convertie en position vendeuse, au choix.

A ce niveau, tous les traders devraient avoir débouclé leur position à l'achat. Les traders plus attentifs auront remarqué que le momentum s'est considérablement affaibli vers 17h50, comme l'indique les deux MMS qui s'aplatissent. Lorsque ce phénomène se produit, les traders doivent considérer de clôturer leur position en partie ou de rapprocher leur(s )stop(s) du marché.

EUR/JPY, graphique en unités de 5 minutes, croix de la mort

A 14h40 une Croix de la Mort apparait lorsque la MMS rapide crise la MMS lente à la baisse et qu'au même moment, une bougie clôture en dessous des deux MMS (première flèche noire). C'est un signal de vente. Il n'y a pratiquement pas de retrait et le mouvement baissier est constant, les deux MMS sont bien séparées et presque parallèles, signe d'un momentum très fort.

Le trader obtient un cours de clôture au-dessus de la MMS lente (en bleu, flèche inférieure) vers 18h45. C'est ici le dernier point pour clôturer la position. Ici également, des signaux d'avertissement sont apparus 30 minutes plus tôt, sous la forme d'un rapprochement des moyennes mobiles.

C’est pour cette raison qu'il est essentiel pour le trader, en combinaison avec son système de croisements, d'apprendre à "lire" le marché. Tant que les moyennes mobiles sont espacées, il y a suffisamment de momentum pour pousser le trade dans la bonne direction. En revanche, si les moyennes mobiles se rapprochent, le trader doit s'attendre à des retraits sur la MMS lente ou sur la MMS rapide. Ce n'est pas un problème en soit, comme le démontre l'exemple ci-dessus. En revanche, des cours de clôture en dessous ou au-dessus de la moyenne mobile lente (bleue) doivent être interprétés comme des signaux de sortie de position.