Qu'est-ce que le jour des “trois sorcières” et comment en tirer profit ?

Le prochain “jour des trois sorcières” – lorsque les options sur actions et les échéances des contrats à terme entrent en collision - aura lieu le 17 septembre. Découvrez ce qu'est le jour des trois sorcières et comment vous pouvez en tirer profit à l'approche du prochain événement.

Qu’est-ce que le jour des trois sorcières?

On parle de “jour des trois sorcières” lorsque l'expiration des options sur actions, des contrats à terme sur indices boursiers et des options sur indices boursiers tombe le même jour. Cela ne se produit que quatre fois par an - le troisième vendredi des mois de mars, juin, septembre et décembre - ce qui peut créer un pic de volume de transactions et de volatilité.

Parfois, le “jour des 3 sorcières” peut être appelé “jour des quatre sorcières”, car les options sur actions simples ont été ajoutées en 2002 et expirent également aux mêmes dates trimestrielles.

Contrairement aux produits d’investissement, les produits dérivés comme les contrats à terme et les options comportent une date d'expiration. Cela présente l'avantage de permettre aux traders de spéculer sur ce que sera le prix du marché sous-jacent sur une période donnée. Une fois la date d'expiration arrivée, les détenteurs du contrat devront acheter ou vendre l'actif sous-jacent en question.

Un “jour des trois sorcières”, près du double de contrats expirent par rapport à toute autre semaine, ce qui crée les mouvements de marché pour lesquels le” jour des 3 sorcières” est connu.

Les marchés sous-jacents connaîtront une certaine volatilité au cours de la semaine précédant le” jour des 3 sorcières”, mais la période la plus active est la dernière heure avant la fermeture du marché, connue sous le nom “d’heure des sorcières” C'est à ce moment-là que les parties se précipitent pour fermer leurs positions, les compenser ou les reconduire. Même ceux qui n'ont ouvert que des positions spéculatives sur les contrats à terme ou les options devront décider s'ils doivent fermer, compenser ou reconduire leur transaction à l'expiration.

Parfois, les événements des 3 sorcières peuvent aller et venir avec peu de volatilité. C'est particulièrement vrai après que les expirations hebdomadaires et quotidiennes soient devenues disponibles, car l'activité est devenue plus étalée. Cependant, tout dépendra du contexte dans lequel l'événement se produit, il est donc important d'examiner les nouvelles et les analyses à l'approche du jour fatidique.

Calendrier des trois sorcières 2021-2022

• 18 juin, 2021
• 17 septembre 2021
• 17 décembre, 2021
• 18 mars, 2022
• 17 juin, 2022
• 16 septembre, 2022
• 16 décembre, 2022

Comment trader les 3 sorcières

ll peut y avoir des opportunités de trading à la fois dans la période qui précède et le jour des trois sorcières. Il est donc important de se préparer à l'avance à cet événement. Vous pouvez spéculer sur la hausse ou la baisse du prix des actions, des options sur actions et des contrats à terme sur indices.

Vous souhaitez trader ?

1. Ouvrez un compte avec WH SelfInvest , ou connectez-vous à votre compte.
2. Trouvez le marché que vous voulez négocier.
3. Décidez si vous pensez que le prix du sous-jacent va monter ou descendre à l'expiration.
4. Prenez votre position et suivez le marché.

Options expirant le jour des trois sorcières

Si vous êtes détenteur d'une option sur action ou sur indice boursier - et que vous avez acheté une option d'achat ou de vente - votre décision sur ce que vous devez faire le jour du triple sorbet dépendra de l'état de sa liquidité. Si votre option est dans la monnaie (ITM), vous voudrez probablement l'exercer - en achetant ou en vendant les actions ou l'indice sous-jacents.

En revanche, si l'option est hors de la monnaie (OTM) à l'expiration, vous pouvez envisager de laisser le contrat expirer sans valeur. Dans ce cas, vous ne subissez que le coût de la prime que vous avez payée pour ouvrir la position et vous pouvez prendre une nouvelle position à l'expiration du mois suivant.

Si vous êtes le vendeur d'une option qui expire au triple sorcier, vous n'aurez pas beaucoup de choix sur ce qu'il adviendra de votre position. En effet, la vente d'options vous prive de votre droit de refuser d'échanger l'actif sous-jacent à l'expiration. Ainsi, si le détenteur de l'option souhaite exécuter la transaction, vous serez obligé de remplir votre part du contrat. Mais quoi qu'il arrive, vous recevrez une prime.

Futures expirant le jour des 3 sorcières

Un contrat à terme diffère d'une option en ce sens qu'il doit être exécuté à l'expiration, que le résultat soit profitable ou non. Il existe trois façons de gérer l'expiration d'un contrat à terme le jour des trois sorcières :

• Régler la position - soit physiquement en organisant la livraison de l'actif, soit avec le montant équivalent en espèces.
• Reconduire la position - cela repousse l'expiration du contrat au mois suivant. Cette opération entraînera probablement un coût pour tenir compte des différences de prix.
• Compenser la position - vous pouvez acheter ou vendre le montant équivalent pour équilibrer votre opération à terme avant l'expiration.