L'indicateur Inventory Retracement Bar (IRB)

L‘indicateur Inventory Retracement Bar a été développé par Rob Hoffman pour traquer les investisseurs institutionnels. L'outil tente de visualiser quand une contre-tendance prend fin et que les fonds institutionnels sont de nouveau du côté des acheteurs. L'outil donne des signaux de trading concrets qui peuvent aider le trader dans son travail quotidien.

Les avantages de l‘indicateur Inventory Retracement Bar :

• Les signaux de trading sont simples à utiliser avec des points d’entrée clarirement définis
• Il peut s’appliquer à tout marché financier
• Il peut s’utiliser dans toutes les unités de temps

Le développeur Rob Hoffman est le multiple vainqueur de concours de trading internationaux. Il donne aussi fréquemment des conférences pour les meilleurs courtiers et les sociétés financières. Comme beaucoup d'autres traders, Hoffman s'est intéressé aux activités des acteurs institutionnels et a voulu fonder ses propres décisions de trading sur leur comportement. Par conséquent, cette stratégie est conçue pour déterminer quand les traders institutionnels sortent leurs positions du marché (pour des raisons de liquidité ou autres) et quand ils y reviennent. L'activité de ces acteurs du marché entraîne généralement un retracement à court terme contre la tendance. L’indicateur Inventory Retracement Bar est donc spécialement conçu pour savoir quand cette activité de vente temporaire s’essouffle, afin de permettre aux autres participants du marché de reprendre la tendance principale. Comme les acteurs institutionnels répètent sans cesse ce type d'action, il est logique de développer un indicateur qui permette de suivre leurs agissements.

Identifier d'abord la tendance principale

Avant d'utiliser l'outil, il faut d'abord déterminer le sens de la tendance. Hoffman analyse la pente de la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours (EMA 20). Celle-ci doit être clairement en hausse (tendance à la hausse) ou en baisse (tendance à la baisse). Selon Hoffman, cette pente devrait être d'au moins 45°. Il stipule également que la tendance doit être orientée dans la même direction dans l‘unité de temps supérieure. Selon Hoffman, si le marché est dans une phase latérale dans l’unité de temps supérieure, les faux signaux se multiplieront.

L‘outil Inventory Retracement Bar en pratique

Dans une tendance haussière, le trader doit attendre que le marché casse au-dessus du sommet de l'IRB d‘un tick / cent. Hoffman veut que le prix casse dans les 20 prochaines barres selon l’unité de temps choisie. Si le trader utilise un graphique en UT 5 minutes, cela doit se produire dans les 100 prochaines minutes.
Le signal d'entrée dans l'exemple du DAX (image ci-dessus) a été donné lorsque le marché a dépassé le sommet du IRB (flèche). La configuration est la même pour les positions de vente à découvert. Ici, le trader doit d'abord identifier une tendance à la baisse claire.

Le Trailing Stop et la stratégie de sortie

Bien que de nombreux traders ferment leurs positions dès qu'ils peuvent comptabiliser un certain profit, Hofmann recommande plutôt une méthode qui fonctionne sur la base du support et de la résistance et qui est sécurisée par un trailing stop.

La méthode exacte dépend du trader. Il peut, par exemple, déplacer le stop à 90 % du bénéfice dès que des niveaux de résistance importants sont atteints (dans une tendance à la hausse). Les niveaux de Fibonacci peuvent également être utilisés pour déterminer l’objectif de prix, ainsi que les points pivots journaliers ou hebdomadaires.

Gestion du stop

Une fois que la position est ouverte, le prix ne doit plus retomber en dessous du retracement et du plus bas de l'IRB (dans le cas d’une transaction à l‘achat). Si c'est le cas, le trader doit immédiatement fermer la position.

Pourquoi la stratégie fonctionne

Selon Hoffman, le marché a tendance à se diriger avec le moins de traders particuliers possible à bord. Cette stratégie est donc efficace pour identifier les zones où trois choses se produisent :

1. les traders avec un biais à la hausse sont dissuadés d‘acheter lorsqu'ils voient le prix en recul par rapport aux sommets. Cela leur fait croire que la tendance à la hausse est terminée.

2. Ce recul donnent aux vendeurs à découvert le faux espoir que les positions vendeur qu'ils ont prises plus tôt dans la tendance haussière vont maintenant entrer en profit.

3. Les acheteurs qui ont acheté trop haut pendant la tendance haussière sont stoppés lors d‘un recul.

Après tout cela, et si un nouveau IRB apparaît et casse le high, il y a une forte probabilité que le marché reparte à la hausse sans ces traders mentionnés dans les trois points.