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Le dollar expliqué : Un guide du dollar américain
Le dollar américain est la monnaie nationale et le cours légal des États-Unis, la plus grande économie du monde. Il est également considéré comme la monnaie de réserve mondiale, ce qui signifie qu'il est détenu en grande quantité par les banques centrales internationales. En outre, le dollar est utilisé comme monnaie officielle par une série d'autres nations souveraines dans le monde, par exemple l'Équateur et le Zimbabwe.
L'économie des États-Unis
Première économie mondiale, les États-Unis ont un PIB de plus de 21 000 milliards de dollars, selon les statistiques 2019 de la Banque mondiale. Ce chiffre est à comparer aux quelque 14 000 milliards de dollars de la deuxième plus grande économie, la Chine.
La Réserve fédérale est la banque centrale du pays, qui est chargée de superviser la politique monétaire et de maintenir la stabilité financière.
L'histoire économique des États-Unis retrace un parcours qui part de l'époque coloniale du XVIIe siècle, caractérisée par une agriculture de subsistance, pour aboutir à une économie de marché fondée sur le commerce des ressources naturelles et des produits agricoles. Avec le développement des infrastructures de transport, le commerce international a commencé à se développer, et l'agriculture, la pêche et la construction navale ont gagné en potentiel commercial.
Après l'indépendance, en 1776, la révolution industrielle a donné naissance au tissage du coton, et le développement des chemins de fer et des canaux a renforcé les infrastructures et permis la création de routes commerciales. Le développement de l'industrie après la guerre civile a permis une croissance continue jusqu'au 20e siècle avec la production de masse et l'apparition de réglementations et d'entreprises privées.
Aujourd'hui, le pays peut s'enorgueillir de performances formidables dans des secteurs tels que la technologie, la santé, le commerce de détail et la construction, avec certaines des entreprises les plus importantes au monde en termes de capitalisation boursière et de capacité d'innovation.
Quels sont les facteurs qui influencent le prix du dollar américain ?
Divers facteurs influencent le prix du dollar américain par rapport aux autres devises. Il s'agit notamment des décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale, des publications macroéconomiques et des événements politiques, mais aussi des prix du pétrole et de la balance des paiements (valeurs des exportations et des importations).
Les traders doivent connaître les dates de réunion de la Fed et les dates de publication des principaux rapports pour les aider à suivre l'évolution de la situation. Consultez notre calendrier économique et ne manquez pas les dernières annonces qui peuvent faire bouger les marchés.
Il est important de noter que si l'USD peut se renforcer ou s'affaiblir, vous devez toujours prendre en compte les performances de l'autre devise de la paire avant d'évaluer les raisons des mouvements d'une paire.
La politique monétaire
La Réserve fédérale contrôle la politique monétaire et augmente les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation. Des taux plus élevés ont tendance à stimuler les investissements étrangers, ce qui signifie que la demande pour cette devise particulière est plus importante. En retour, cela signifie que le dollar est susceptible de se renforcer par rapport à un panier d'autres devises.
Inversement, les taux d'intérêt peuvent être abaissés pour tenter de stimuler la croissance économique. Cependant, cela peut conduire les investisseurs à rechercher des devises offrant un meilleur rendement, ce qui fait baisser le prix du dollar.
Rapports d'actualité
Les rapports d'actualité à surveiller lorsque vous négociez l'USD comprennent le sentiment, qui indique si les traders sont en position nette longue ou à découvert, les données sur l'inflation, la confiance des consommateurs, qui peut être un repère pour la direction de l'économie, et le PIB lui-même, la mesure ultime de l'activité économique.
Une hausse du PIB tend également à indiquer un renforcement de la monnaie, et une baisse du PIB un affaiblissement de la monnaie. D'autres mesures de l'état de l'économie peuvent être trouvées dans les ventes au détail et les indices PMI des services et de l'industrie.
Événements politiques/socioéconomiques
Les influences politiques et socio-économiques peuvent toutes deux frapper durement les prix des devises. Par exemple, la période précédant le résultat des élections américaines de 2020 a vu le dollar chuter par rapport à d'autres devises à mesure que le décompte des voix s'éternisait.
Lorsque le coronavirus a frappé les économies mondiales à la fin du mois de février 2020, l'USD a d'abord plongé, les traders s'attendant à une baisse des taux de la Fed pour atténuer l'effet de la pandémie. Cependant, malgré ces baisses, le dollar a atteint de nouveaux sommets, le billet vert étant devenu la valeur refuge de prédilection dans un contexte d'instabilité économique persistante.
Une brève histoire du dollar américain
L'histoire du dollar américain remonte au Mint Act de 1792, quelque 16 ans après l'indépendance de la nation. À cette époque, le dollar est devenu la principale monnaie et les pièces ont été créées en 1793 à la Monnaie de Philadelphie. Avant cela, sous le régime colonial britannique, les livres, les shillings et les pence étaient largement utilisés, avec des dénominations variables d'une colonie à l'autre.
Ce n'est que 68 ans plus tard que le papier-monnaie a été créé sous forme de billets à vue pour financer la guerre civile de 1861. Ces billets étaient souvent appelés greenbacks, et le sont encore aujourd'hui. Ces billets des États-Unis, comme on les appelait, ont été publiés pour la première fois en 1862, et un système standard d'impression des billets a été mis au point en 1869.
Le Gold Standard a été introduit en 1900, faisant de l'or et de l'argent des pièces américaines ayant cours légal. Toutefois, ce système a été suspendu en 1933 et, en 1971, le président Richard Nixon a annoncé que les dollars américains ne seraient plus convertis en or à une valeur fixe.
Paires de devises dollar populaires
EUR/USD
EUR/USD est le symbole forex du taux de change entre l'euro et le dollar américain. Il indique aux traders combien de dollars américains sont nécessaires pour acheter un euro en temps réel.
Cette paire est la plus négociée au monde, représentant environ 24 % de toutes les transactions de devises, selon les chiffres de 2019 de la Banque des règlements internationaux. La popularité de la paire se traduit par une liquidité constamment élevée et des spreads serrés.
Englobant les économies de la zone euro et des États-Unis, les traders devront prendre en compte les facteurs fondamentaux entourant la Banque centrale européenne, tels que les décisions sur les taux d'intérêt de la BCE, ainsi que les communiqués américains capables de faire bouger les prix. En raison de son volume d'échange élevé, l'EUR/USD n'est généralement pas connu pour sa grande volatilité, ce qui signifie qu'il peut être moins sensible à des variations de prix soudaines et importantes.
USD/JPY
USD/JPY est le symbole forex du taux de change entre le dollar américain et le yen japonais. Il indique aux traders combien de yens japonais sont nécessaires pour acheter un dollar américain en temps réel.
Cette paire est la deuxième plus négociée au monde, représentant environ 13,2 % de toutes les transactions de devises, selon les chiffres de 2019 de la Banque des règlements internationaux. Comme l'USD est la devise la plus échangée et que le JPY connaît un fort volume en Asie, la forte liquidité et les spreads serrés de la paire sont cohérents.
GBP/USD
GBP/USD est le symbole forex du taux de change entre la livre sterling et le dollar américain - la paire est également connue sous le nom de Cable. Il indique aux traders combien de dollars US sont nécessaires pour acheter une livre en temps réel.
La paire Cable figure régulièrement dans le top 5 des paires de devises les plus échangées au monde, et selon les dernières statistiques, elle est la troisième plus échangée - représentant environ 11% de toutes les transactions forex en volume.
Lorsqu'ils négocient le câble, les praticiens du marché doivent savoir que la paire GBP/USD a tendance à augmenter lorsque l'inflation britannique est constamment inférieure à celle des États-Unis. Le câble augmente aussi fréquemment lorsque les taux d'intérêt britanniques augmentent plus que ceux des États-Unis. Cela peut se produire, par exemple, lorsque la BOE augmente ses taux et que la Réserve fédérale ne le fait pas.
Indice du dollar américain
L'indice du dollar américain est une mesure utile de l'évolution de l'USD par rapport à un panier d'autres devises. En savoir plus sur l'USDX.
Heures de négociation du dollar
Le dollar américain peut être négocié 24 heures sur 24, cinq jours par semaine - de 17 heures (EST) le dimanche soir à 16 heures le vendredi soir.
Le meilleur moment de la journée pour négocier le dollar dépend de la paire sur laquelle vous décidez de vous concentrer. En règle générale, chaque paire connaîtra le plus de mouvements lorsque ses sessions se chevauchent. Par exemple, la paire USD/JPY sera davantage négociée lorsque les sessions de forex de New York et de Tokyo se chevauchent.