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Comprendre les marchés financiers
Les marchés financiers sont le lieu où des millions de traders professionnels et particuliers achètent et vendent des actifs. Nous allons couvrir les marchés sur lesquels vous pourriez vouloir trader, et comment vous pouvez commencer.
- Que sont les marchés financiers ?
- Types de marchés financiers
- Quels sont les moteurs des marchés financiers ?
- Qui négocie sur les marchés financiers ?
- Négociateurs et investisseurs
- Comment les marchés financiers sont-ils négociés ?
Que sont les marchés financiers ?
Les marchés financiers sont des lieux où les personnes et les entreprises achètent et vendent des actifs tels que des actions, des obligations, des matières premières, des devises, etc.
Il existe des centaines de marchés financiers différents dans le monde, qui facilitent la négociation de milliers d'actifs. Certains sont vastes et ouverts à tous, d'autres sont petits, secrets et privés. Vous utiliserez différents marchés en fonction de ce que vous voulez négocier - et de la manière dont vous voulez le faire.
Alors que les transactions financières se déroulaient autrefois principalement en face à face, la grande majorité des marchés sont aujourd'hui entièrement numériques. Les "stands" de négociation de la vieille école existent toujours, mais leur volume est éclipsé par des systèmes en ligne transparents.
Types de marchés financiers
Les marchés financiers sont divisés en catégories d'actifs. Examinons les principaux types de classes d'actifs.
Actions
Les actions sont probablement la classe d'actifs la plus connue de toutes. Les actions sont des unités de propriété d'entreprises qui sont cotées sur les principales places boursières. Lorsque vous possédez une action Apple, par exemple, vous détenez un infime pourcentage de l'ensemble de la société. Si Apple prend de la valeur, votre action vaut plus. Si le prix d'Apple baisse, votre action aura moins de valeur.
Indices
Un indice boursier est constitué d'un groupe d'actions, ce qui permet de calculer la moyenne des performances de chaque entreprise en un seul marché négociable. En achetant et en vendant des indices, les traders peuvent spéculer sur les changements de prix de centaines d'actions à la fois. Par exemple, le S&P 500 - l'un des indices les plus négociés au monde - mesure la performance des 500 entreprises les plus grandes et les plus connues des États-Unis.
Le forex
Les marchés forex (FX) représentent l'échange constant de devises entre les banques et les autres participants au marché. Les devises sont cotées sous forme de "paire" de devises - par exemple, GBP/USD représente la valeur de la livre par rapport au dollar américain. Les marchés des devises sont ouverts 24 heures sur 24 et connaissent un volume énorme chaque jour, avec des milliers de milliards de dollars de devises achetées et vendues.
Matières premières
Les produits de base sont les matières premières qui alimentent l'économie, comme le pétrole, les métaux et le blé. Elles se divisent en deux catégories : les matières premières "dures" (comme l'or, l'argent et le pétrole) et les matières premières "molles" (comme le soja, le blé et le café). Chaque marché de matières premières aura ses propres cycles particuliers, déterminés par des facteurs spécifiques tels que les récoltes ou les demandes d'énergie.
Obligations
Les obligations sont des titres de créance émis par des gouvernements et des entreprises. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à l'émetteur, qui vous verse un rendement régulier (appelé coupon) puis vous rend votre argent à l'échéance de l'obligation. Les obligations d'État sont populaires parmi les investisseurs car elles sont considérées comme moins risquées, mais elles sont également utilisées par les traders.
Les taux d'intérêt
Les taux d'intérêt sont fixés par les banques centrales - telles que la Réserve fédérale ou la Banque d'Angleterre - et représentent le coût de l'emprunt ou le rendement de l'épargne pour les devises contrôlées par ces banques. Les taux d'intérêt du Royaume-Uni, des États-Unis et de la zone euro sont fréquemment négociés.
Quels sont les moteurs des marchés financiers ?
Les marchés financiers sont régis par les lois de l'offre et de la demande.
L'offre désigne la quantité d'un actif disponible à l'achat. Si l'offre est abondante, les prix ont tendance à baisser car il n'y a pas beaucoup de concurrence entre les acheteurs. C'est ce que l'on appelle un marché d'acheteurs.
La demande désigne le nombre de participants au marché qui tentent d'acheter un actif. Une demande élevée signifie généralement une forte concurrence entre les acheteurs, ce qui fait monter les prix. Il s'agit d'un marché de vendeurs.
L'offre et la demande n'existent cependant pas isolément, et c'est la relation entre les deux qui fixe les prix. Par exemple, lorsqu'une forte demande s'accompagne d'une offre élevée, les prix peuvent ne pas augmenter : il y a beaucoup d'acheteurs, mais beaucoup de biens à vendre.
En revanche, si l'offre est faible, les prix n'augmenteront pas s'il n'y a pas de demande.
Lorsque vous négociez, vous devez faire attention à un certain nombre de facteurs qui peuvent affecter l'offre et la demande. Voici quelques exemples courants :
- Les nouvelles : Les marchés financiers sont souvent affectés par les nouvelles. Les gouvernements peuvent annoncer de nouvelles restrictions qui nuisent aux entreprises, un nouveau conflit peut interrompre la production d'une marchandise, et d'innombrables autres nouvelles peuvent avoir un impact sur les marchés.
- La politique des banques centrales : Les banques centrales contrôlent les taux d'intérêt, qui ont un effet profond sur la circulation de l'argent dans le monde - et auront un impact important sur les marchés.
- Résultats des entreprises : Les sociétés cotées en bourse publient régulièrement leurs résultats, ce qui donne un aperçu de leurs performances et permet de voir le prix de leurs actions augmenter ou diminuer, ce qui a également un impact sur les indices.
- Données économiques : Les actions, indices, matières premières et devises sont tous fortement influencés par l'économie mondiale. Les données gouvernementales telles que le PIB, l'emploi et l'inflation feront évoluer les prix.
Qu'est-ce que la volatilité ?
La volatilité décrit la variation actuelle du prix d'un actif financier donné et constitue un concept clé en matière de négociation. Un marché très volatil connaîtra de fortes variations de prix, tandis qu'un marché à faible volatilité devrait être plus calme et plus stable.
Certaines classes d'actifs ont tendance à être plus volatiles que d'autres. Les obligations d'État et les taux d'intérêt, par exemple, sont considérés comme des catégories stables, tandis que le forex et les actions peuvent connaître plus d'actions.
Votre attitude à l'égard de la volatilité dépendra de la façon dont vous souhaitez négocier. En général, les marchés volatils peuvent offrir plus d'opportunités et vous permettre de réaliser des profits plus élevés. Toutefois, ils comportent également un risque plus élevé.
Qui négocie sur les marchés financiers ?
Il existe un large éventail de personnes et de sociétés qui négocient sur les marchés financiers.
Les investisseurs institutionnels :
Les fonds de pension, les gestionnaires d'actifs et les fournisseurs de fonds communs de placement participent aux marchés financiers pour réaliser des bénéfices pour eux-mêmes et pour leurs clients.
Les banques :
Les banques agissent comme des courtiers pour d'autres sociétés, telles que les gestionnaires de fonds. En outre, elles négocient souvent pour leur propre compte.
Les courtiers et fournisseurs de services de négociation :
Ce sont des spécialistes qui effectuent des transactions pour leurs clients. Les courtiers en bourse, par exemple, vous permettent d'investir dans des actions mondiales.
Vous et moi :
Les investisseurs et les traders ordinaires peuvent participer aux marchés financiers en investissant dans des fonds, en achetant des actions ou en négociant activement sur les marchés par le biais de spread bets et de CFDs.
Traders et investisseurs
Vous entendrez peut-être les mots "trader" et "investisseur" utilisés de manière interchangeable, mais il existe en fait une différence nette entre les deux.
Un trader est un participant actif sur les marchés, qui utilise souvent des produits à effet de levier tels que les CFD et les spread bets pour réaliser des profits à court ou moyen terme. L'investisseur, quant à lui, est généralement plus passif et achète des actions ou des fonds sur le long terme.
Comment les marchés financiers sont-ils négociés ?
En général, les marchés peuvent être négociés de deux manières :
La négociation en bourse
Dans le passé, il s'agissait de bâtiments réels où les courtiers se réunissaient pour acheter et vendre des actions de sociétés, ou d'autres actifs tels que le maïs ou le bétail. Aujourd'hui, la plupart des transactions sur les marchés boursiers ont lieu en ligne, les ordres étant passés depuis le monde entier. La négociation en bourse signifie que les contrats sont standardisés et qu'ils donnent des indications claires sur la qualité, la quantité et le moment où vous recevrez les marchandises.
Négociation de gré à gré
Deux parties conviennent d'acheter ou de vendre directement l'une à l'autre, sans passer par une bourse. Il existe de nombreuses formes différentes d'opérations de gré à gré. Dans le cas du forex, par exemple, un vaste réseau de banques se charge de l'achat et de la vente de devises sans qu'il soit nécessaire de passer par une bourse.