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Le guide du Nasdaq 100
Qu'est-ce que le Nasdaq 100 ?
Le Nasdaq 100 est un indice boursier qui suit les performances de 100 des plus grandes sociétés américaines cotées à la bourse du Nasdaq, à l'exclusion des institutions financières. Il a été lancé en 1985 avec une valeur fixée à 250.
Le Nasdaq est l'un des trois indices américains de référence, avec le S&P 500 et le Dow Jones.
La bourse du Nasdaq abrite plusieurs indices. Outre le Nasdaq 100, vous verrez souvent l'indice Nasdaq Composite, qui comprend presque toutes les sociétés cotées à la bourse. Le Nasdaq Finanical-100, quant à lui, comprend les institutions financières ainsi que d'autres sociétés.
Les composantes du Nasdaq 100
Le Nasdaq 100 abrite certaines des plus grandes entreprises technologiques de la planète, notamment :
- Apple
- Microsoft
- Alphabet
- Amazon
- Meta
- Paypal
- Adobe
- Tesla
Les constituants sont choisis pour être inclus selon des critères stricts. Elles doivent être cotées à la bourse du Nasdaq depuis au moins deux ans, avoir un volume quotidien moyen d'au moins 200 000 actions, soumettre des rapports trimestriels et annuels dans les délais, ne pas être en procédure de faillite, etc.
Voici comment se présentait la composition des sociétés du Nasdaq 100 au 25 mai 2022.
A quelle fréquence les sociétés du Nasdaq changent-elles ?
Le Nasdaq 100 est rééquilibré chaque année en décembre. À ce moment-là, les 75 premières sociétés par capitalisation boursière sont sélectionnées pour être incluses, puis d'autres sociétés qui étaient déjà membres et qui sont classées parmi les 100 premières sont incluses.
Si, à la suite de cela, moins de 100 sociétés répondent aux critères, les sociétés de l'indice élargi classées aux positions 101 à 125 qui étaient classées parmi les 100 premières lors de la reconstitution précédente sont prises en compte, suivies des sociétés classées parmi les 100 premières qui n'étaient pas encore membres à la date de reconstitution.
Comment négocier le Nasdaq 100 ?
Vous ne pouvez pas négocier le Nasdaq 100 directement, car il n'y a pas d'actif à négocier. Il s'agit seulement d'un nombre qui suit la performance d'un groupe d'actions, comme n'importe quel indice boursier. Cependant, il existe de nombreux produits dérivés et fonds qui vous permettront de prendre position sur l'évolution de l'indice.
Voyons comment vous pouvez négocier le Nasdaq à l'aide de CFD, de spread betting, de futures et d'ETF.
CFDs sur le Nasdaq
Un CFD Nasdaq est un instrument qui suit toujours le cours en direct du Nasdaq 100. Vous achetez des CFD pour prendre une position longue, ou vous les vendez pour prendre une position courte.
Pour fermer votre position, vous réalisez une transaction dans la direction opposée.
Le spread betting sur le Nasdaq
Lorsque vous pariez sur le spread, vous pariez sur la direction que prend le Nasdaq. Par exemple, vous pouvez parier 1 £ par point que le Nasdaq va augmenter.
Pour chaque point de hausse du Nasdaq, vous gagnerez 1 £ et pour chaque point de baisse, vous perdrez 1 £.
Nasdaq futures
Avec un Nasdaq Future, vous fixez un prix aujourd'hui pour négocier le Nasdaq à une date donnée.
Si le Nasdaq est supérieur à ce prix à l'expiration du future, vous réalisez un bénéfice sur la différence.
Actions et ETF du Nasdaq
Au lieu d'utiliser un produit dérivé, vous pouvez négocier les actions du Nasdaq. Mais pour être exposé à l'ensemble de l'indice, vous devez acheter 100 actions à la fois.
Vous pouvez aussi acheter un ETF. Il s'agit de fonds qui contiennent toutes les actions d'un indice.
Heures d'ouverture du Nasdaq 100
Comme pour les autres indices américains, les heures d'ouverture du Nasdaq 100 suivent celles des principales bourses américaines : De 9h30 à 16h (EST) du lundi au vendredi. La négociation de pré-marché peut ouvrir à 4 heures du matin, et la négociation de post-marché peut se poursuivre jusqu'à 20 heures.
Comment est calculé le Nasdaq 100 ?
Le Nasdaq 100 est calculé sur la base de la capitalisation boursière de ses participants, dans ce que l'on appelle un modèle modifié pondéré par la capitalisation.
La valeur de l'indice est déterminée en utilisant la valeur de la pondération globale des actions de chacun des constituants, multipliée par le dernier cours de clôture de chaque constituant et divisée par un diviseur d'indice. Chaque société a une pondération maximale de 24 %.
Qu'est-ce qui fait bouger le prix du Nasdaq ?
Tout ce qui a un impact sur les entreprises cotées sur le Nasdaq est susceptible d'avoir un effet sur son prix. Si une économie mondiale en plein essor voit les entreprises prospérer, le Nasdaq augmentera probablement aussi. En revanche, un renforcement de la réglementation et un ralentissement de la croissance entraîneront souvent une chute du Nasdaq.
Il convient de noter que le Nasdaq peut parfois réagir aux nouvelles ou aux événements de manière surprenante. Avec autant d'entreprises concernées, un facteur qui semble devoir profiter à l'indice peut en fait le faire chuter.
En gardant cela à l'esprit, voici trois choses auxquelles vous devez faire attention lorsque vous négociez le Nasdaq :
1. Communiqués monétaires et économiques
La Réserve fédérale américaine est probablement celle qui a le plus d'influence sur la hausse ou la baisse du marché boursier américain. Principalement parce qu'elle définit la politique monétaire, notamment les taux d'intérêt.
Des taux d'intérêt bas encouragent les emprunts, les dépenses et les investissements en actions. Ce sont les conditions dans lesquelles les actions prospèrent souvent. Les entreprises peuvent emprunter à bon marché et se développer, tandis que les clients sont plus enclins à acheter des produits. Des taux élevés, en revanche, ont l'effet inverse : ils freinent l'économie et ont un impact négatif sur les entreprises.
C'est pourquoi les traders sur indices sont constamment à l'affût du moindre signe indiquant que la Fed pourrait être sur le point de modifier les taux. Outre les réunions de la Fed, ils analysent les publications économiques telles que les rapports d'inflation et les chiffres de l'emploi non agricole afin d'essayer de prédire ce que la Fed fera ensuite.
2. Performance du secteur technologique
Jetez un autre coup d'œil à la cassure du Nasdaq ci-dessus. Vous remarquez que les entreprises qui représentent la majeure partie de la pondération de l'indice appartiennent au secteur des technologies ?
Cela donne au Nasdaq une forte exposition aux hauts et aux bas des entreprises technologiques. Les actions FAAMG, par exemple, représentent à elles seules environ 40 % des actions de l'indice sur une journée donnée. Lorsque les grandes entreprises technologiques américaines mènent, le Nasdaq les suit généralement.
Les lockdowns de 2020 et 2021, par exemple, ont vu la valeur du Nasdaq grimper en flèche - en partie parce que les entreprises technologiques ont si bien tiré parti de l'économie de l'immobilisme.
3. Les événements mondiaux
Nous avons vu comment les événements mondiaux peuvent stimuler le Nasdaq. Mais souvent, le risque géopolitique peut faire que l'indice atteigne certains de ses plus grands marchés baissiers. Avant les sommets de la fin 2020, il a perdu environ 40 % de sa valeur en raison des craintes croissantes entourant le COVID-19.
Le krach de 2008 a également vu le Nasdaq tomber à son plus bas niveau depuis plusieurs années. Si l'on examine un graphique à long terme du Nasdaq, on constate que les baisses importantes qui interrompent les phases de hausse sont probablement dues à des événements mondiaux.
Rendements moyens du Nasdaq
Au cours des dix dernières années, le Nasdaq 100 a produit un rendement annuel moyen de 18,2 %. Cela signifie essentiellement que vous auriez obtenu un résultat de 18,2 % en moyenne chaque année si vous aviez investi directement dans l'indice.
Ce résultat soutient la comparaison avec d'autres indices : le Dow Jones affiche un rendement moyen de 10,7 % pour la même période, tandis que celui du DAX est de 8,2 %. N'oubliez pas, cependant, que les rendements passés ne garantissent pas les performances futures.
Liste des entreprises du Nasdaq 100
Le graphique ci-dessous montre les 20 premières sociétés du Nasdaq 100, correctes au 23 mai 2022. Au moment de la saisie, les dix premières représentaient à elles seules plus de 65 % de la pondération de l'ensemble de l'indice, ce qui illustre l'influence que ces sociétés peuvent avoir sur l'ensemble de l'indice de référence.
