Négocier les devises sur la plus grande place de marché réglementée au monde

Le trading sur le marché des changes est très populaire parmi les traders. Les contrats à terme sur devises constituent une alternative viable aux produits de gré à gré tels que les CFD sur devises ou le forex au comptant. De la taille des contrats standard et des micro-contrats aux options de change sur les devises des marchés développés et émergents, le CME Group offre tout ce que le cœur d'un trader désire. Chaque jour, une moyenne de 80 milliards de dollars est échangée sur les contrats à terme et les options du CME sur plus de 20 paires de devises. Les contrats de change du CME étant bien adaptés à la gestion des risques et à la réalisation d'opportunités de négociation, ce volume peut atteindre 270 milliards de dollars lors d'événements importants pour le marché, tels que celui du 12 mars 2020.

Nouveaux micro-contrats

En partie en raison de la forte demande, le CME a récemment annoncé qu'il allait étendre son offre de micro futures avec le lancement des contrats Micro USD/JPY, Micro USD/CAD et Micro USD/CHF. Ces contrats devraient être négociables à partir du 28 juin 2021.
Actuellement, le CME propose déjà trois tailles de micro-contrats sur le JPY, le CAD et le CHF, mais ceux-ci sont cotés à l'inverse de la convention du marché de gré à gré (par exemple, JPY/USD). La cotation des micropaires non inversées permettra désormais aux opérateurs de négocier aux mêmes conventions de cotation que celles auxquelles ils sont habitués sur le marché de gré à gré, ce qui profitera particulièrement aux traders particuliers. La taille des contrats des trois nouveaux Micro futures sur FX sera de 10 000 $ chacun. Tout comme les autres contrats à terme sur devises, ils seront négociables presque 24 heures sur 24 (de 0 h à 23 h, heure d'Europe centrale).

Caractéristiques prévues des nouveaux micro futures :
    

Source : CME Group

Historique

Les contrats à terme sur devises comptent parmi les plus anciens contrats à terme financiers. Ils ont été introduits par l'IMM (qui fait partie du CME) en 1972, avant l'introduction des célèbres contrats à terme sur taux d'intérêt trois ans plus tard. Les premiers contrats concernaient les principales paires de devises de l'époque : la livre britannique, le mark allemand, le franc français, le yen japonais, le dollar canadien, le peso mexicain et le franc suisse.

Au départ, ils ont été considérés avec scepticisme par les participants au marché interbancaire. À l'époque, ils étaient déjà bien établis et les gens s'interrogeaient sur la nécessité de contrats standardisés négociés sur un marché réglementé. Cependant, le succès initial des contrats à terme a conduit à des échanges réglementés à New York (NYFE) et à Londres (LIFFE). Le terme "futures financiers" s'est imposé.

Aujourd'hui, les contrats à terme sur devises font partie des instruments utilisés par tous les acteurs institutionnels du marché, tels que les banques, les fonds spéculatifs et les assureurs, à des fins diverses. En commençant par la protection contre les risques de change des grands portefeuilles d'actions jusqu'aux risques du commerce extérieur des grandes entreprises. Mais aussi le groupe des traders et des spéculateurs utilisent les contrats à terme sur devises pour profiter des fluctuations de prix des devises.

Effet de levier

Comme les contrats à terme ne sont pas affectés par les restrictions de l'ESMA en matière d'effet de levier, des taux de marge flexibles sont toujours disponibles. Pour cette raison, ils constituent une alternative très intéressante aux CFD sur forex. Les futures sur forex populaires tels que EUR/USD, GBP/USD ou JPY/USD requièrent entre 17% et 35% des marges requises par les CFD sur forex pour le trading intraday. L'effet de levier est donc multiplié par rapport aux produits de gré à gré, grâce à ces exigences de marge nettement inférieures.

Spreads

En raison de la grande liquidité, les spreads des futures FX les plus négociés sont très faibles. Par exemple, le Future EURO FX peut être négocié à partir de 0,00005 point d'écart (1/2 pip) et le Future GBP à partir de 0,0001.

Source : WH SelfInvest NanoTrader

Les avantages des futures

Les futures sont l'instrument le plus équitable pour négocier sur les marchés financiers. Les marchés à terme sont organisés électroniquement, centralisés à 100% et totalement transparents. En plus de la visibilité du carnet d'ordres (données de niveau 2) et du Time & Sales, des informations fiables sur le volume négocié sont également disponibles. Cela permet à l'utilisateur d'analyser sur la base d'indicateurs de volume tels que VWAP ou Volume Profile.

Source : WH SelfInvest NanoTrader

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