L'Indicateur ADX

L'indicateur ADX est un outil utile pour tout trader technique, car il permet de réduire le risque de perdre une tendance qui s'essouffle. Apprenez tout ce qu'il faut savoir sur l'indicateur Average Directional Index.

Qu'est-ce que l'indicateur ADX ?

L'indicateur ADX est un outil d'analyse technique qui aide les traders à évaluer la force des tendances. Il est représenté sous la forme d'un oscillateur dans votre graphique. Une valeur supérieure à 25 indique une tendance forte, tandis qu'une valeur inférieure ou égale à 25 indique une tendance faible ou inexistante.

Les marchés ne sont en réelle tendance que 30 % du temps. C'est pourquoi l'identification d'une tendance forte est une compétence clé pour réussir en trading, et l'ADX peut vous aider à y parvenir.

Cet indicateur a été inventé en 1978 par J. Welles Wilder pour être utilisé dans le négoce des matières premières. Aujourd'hui, les traders de la plupart des classes d'actifs que ce soit le forex, les indices ou les actions trouvent l'indicateur utile.

Comment fonctionne l'ADX ?

L'ADX calcule la moyenne mobile de l'élargissement du range. Si le range d'un marché s'élargit au fil du temps, l'indice ADX augmente. A l'inverse, lorsque le range rétrécit, la valeur de l'ADX baisse. La ligne ADX est représentée sur un graphique de 1 à 100 :

•     0-25 signifie que le marché a une tendance faible, voire pas de tendance du tout
•     25-50 signifie qu'un marché a une tendance forte
•     Tout ce qui est supérieur à 50 signifie que la tendance du marché est très forte.

Notez que contrairement à d'autres oscillateurs - par exemple, le stochastique - la ligne ADX ne vous dit pas si un marché a une dynamique baissière ou haussière. Elle indique seulement si une tendance est forte ou non. Si un marché est en baisse mais que l'ADX est en hausse, cela signifie que la tendance baissière repose sur une base solide.

Toutefois, outre la ligne ADX, deux autres lignes sont affichées : le +DI et le -DI. Celles-ci peuvent être utilisées pour identifier la direction, principalement à l'aide de croisements.

•     Si la ligne +DI croise au-dessus de la ligne -DI et que la ligne ADX est supérieure à 20, c'est le signe d'une tendance haussière.
•     Si la ligne +DI passe sous la ligne -DI et que l'ADX est supérieur à 20, c'est le signe d'une tendance baissière.
•     Tous les traders n'utilisent pas les lignes DI, beaucoup s'en tiennent à l'ADX pour mesurer la force de la tendance.

Comment utiliser l'indicateur ADX dans le trading ?

L'utilisation la plus courante de l'indicateur ADX dans le trading consiste à mesurer le momentum d'une tendance en cours, afin de décider s'il convient de prendre une position ou, éventuellement, de clôturer une position existante.

Il convient de souligner qu'une ligne ADX descendante ne signifie pas nécessairement qu'une tendance est sur le point de s'inverser, et les traders utilisent rarement l'ADX pour repérer les retournements à venir. Elle indique plutôt que la dynamique est en train de s'affaiblir. Cela peut être le signe qu'un marché est sur le point de se consolider ou de se situer dans une fourchette.

L'ADX est souvent utilisé dans le cadre d'une stratégie de breakout trading. Une fois que vous avez trouvé un nouveau breakout, vous pouvez utiliser l'indicateur ADX pour vous aider à confirmer qu'une nouvelle tendance est en cours. Si l'ADX est inférieur à 25, il est préférable d'attendre avant d'ouvrir une nouvelle position.

L'ADX peut également vous donner un peu plus de confiance pour laisser courir les bénéfices lorsque vous négociez une tendance. En gardant un œil sur l'indicateur ADX, vous pouvez vous assurer que votre tendance a toujours suffisamment de momentum et que vous pouvez laisser la position courir. Dans le cas d'une tendance soutenue, l'ADX peut ne pas rester au-dessus de 25, mais osciller avec plusieurs pics.

Quelle est la fiabilité de l'indicateur ADX ?

L'indicateur ADX peut être un outil utile pour le trading, mais il n'est certainement pas infaillible. Les lignes +DI et -DI, en particulier, peuvent se croiser fréquemment, ce qui donne de faux signaux, surtout lorsque les marchés ne sont pas fortement orientés.

La ligne ADX est également connue pour rester en dessous de 25 même lorsque le marché est clairement orienté à la hausse, et pour atteindre des sommets sur un graphique dans un range. C'est pourquoi la plupart des traders n'utiliseront pas l'indicateur seul, mais opteront plutôt pour une combinaison d'outils complémentaires.

Il est également impératif d'assurer une gestion du risque, en utilisant des stop loss et en planifiant les transactions pour s'assurer que les pertes restent sous contrôle.

Les meilleurs paramètres de l'indicateur ADX

Les meilleurs paramètres dépendent de l'utilisation que vous prévoyez de faire de l'outil. Vous pouvez modifier le nombre de périodes de la moyenne mobile lissée ou la remplacer par une autre moyenne mobile. Le paramètre standard de l'indicateur ADX est cependant d'utiliser 14 périodes pour la moyenne mobile et les lignes DI.