Quelle stratégie pour exploiter la volatilité du pétrole ?

Le pétrole nous a fait vivre une période extrêmement chaotique au cours de laquelle le prix du contrat Future US Crude Oil de mai 2020 a même clôturé en négatif à -$37 ! Ces derniers jours, le prix du pétrole est clairement en train de rebondir sur les marchés des futures. Il est donc intéressant de se demander quelle stratégie pourrait nous convenir pour exploiter la dynamique actuelle du pétrole ?

La volatilité journalière moyenne sur 5 jours sur le contrat future  échéance juin 2020 est autour de 8%, ce qui est immense et historiquement haut. Il doit donc y avoir pleins d’opportunités pour capturer du mouvement. Pour relever ce défi, je pense immédiatement à deux outils particulièrement adaptés au contexte actuel : Le signal Three Line Break et le stop Longlife.
Le signal Three Line Break est un signal de retournement de tendance qui est dérivé du graphique Three Line Break. Dans la plateforme NanoTrader, ce signal est représenté par une bande de couleur verte lorsque le marché est haussier et rouge lorsque le marché est baissier. C’est un signal particulièrement efficace comme on peut le voir dans l’exemple suivant :

Initialement, le marché étant baissier, une bande rouge enveloppe le prix. Lorsque le prix clôture au-dessus du bord supérieur de la bande rouge, un signal d’achat est déclenché et une phase haussière commence. Le fond d’écran de la bougie correspondante au signal est coloré en gris pour faciliter le repérage des signaux.

Le stop Longlife est conçu pour permettre aux traders de capturer des grands mouvements. Dans le cas d’un signal haussier, le stop Longlife se positionne sur le plus bas prix atteint par le mouvement de baisse précédent. Le risque est défini par la différence entre le prix d’entrée et le stop. Le stop Longlife reste fixe tant que le prix ne clôture pas à plus d’une fois le risque par rapport au prix d’entrée. Dès que le prix clôture au-dessus d’une fois le risque, le stop Longlife se positionne automatiquement au niveau du prix d’entrée. A cet instant, on ne peut plus perdre sur la position. Puis, si le prix continue de monter, le stop Longlife suit le prix sans être trop proche pour ne pas clôturer trop tôt la position. Tant que le prix ne se retourne pas fortement, le stop suit sans être touché, et nous sommes alors en mesure de capturer une grande partie du mouvement comme dans l’exemple suivant.
 

Equipé de ces deux armes efficaces, nous pouvons construire notre stratégie en associant deux études. La première étude a pour objectif de déterminer la tendance de fond qu’il ne faut pas confondre avec la tendance de court terme définie par les bandes du signal Three Line Break. La tendance de fond est définie par l’indicateur Heikin Ashi dans un graphique journalier. Cette information est ensuite exportée dans la deuxième étude.

La deuxième étude est construite dans un graphique de 5 mn. Elle regroupe le signal Three Line Break, un filtre Flat pour clôturer les positions éventuelles à 21h55, la tendance de fond en provenance de l’étude 1 et un système de stop/target double pour diversifier la gestion de la position : une paire d’ordres stop Longlife Fixe et target Longlife Fixe pour capturer les éventuels petits mouvements et une paire d’ordres stop Longlife et Profit Target pour capturer les grands mouvements comme dans l’exemple précédent.

Cette stratégie a eu du succès depuis quelques semaines et pourrait continuer d’en avoir tant que le marché reste dynamique comme le montre le résultat du back test suivant.
 

Pour en savoir plus sur le signal Three Line Break, les stop/target Longlife, le pétrole et les stratégies, vous pouvez visionner une vidéo sur ces thèmes.